Mikä CFD-kaupankäynti on?
CFD (Contract for Difference) on johdannaissopimus, jolla spekuloidaan Bitcoinin hinnanmuutoksella ilman, että ostat tai omistat itse Bitcoinia.
Voitto tai tappio määräytyy avaus- ja sulkemishinnan erotuksesta.
CFD-kaupankäynti käyttää usein vipuvaikutusta, mikä voimistaa sekä voittoja että tappioita. Suuri osa vähittäissijoittajista häviää rahaa CFD-kaupankäynnissä.
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) on rajoittanut CFD-tuotteiden vipuvaikutusta ja edellyttää palveluntarjoajilta riskivaroituksia juuri sen takia, että suuri osa vähittäissijoittajien CFD-tileistä on historiallisesti tappiollisia.
CFD vs. Bitcoinin suora omistus
| CFD | Suora omistus | |
|---|---|---|
| Omistatko Bitcoinia? | Et | Kyllä |
| Vipuvaikutus mahdollinen | Kyllä | Ei (ellei erikseen luotolla) |
| Voiko käyttää maksuvälineenä? | Ei | Kyllä, jos vastaanottaja hyväksyy |
Suoraan ostettu Bitcoin voidaan siirtää omaan hallintaan esimerkiksi kylmään lompakkoon, mikä ei CFD-position kohdalla ole mahdollista.
Miten vipuvaikutus toimii CFD-kaupassa?
Vipuvaikutus mahdollistaa suuremman position avaamisen pienemmällä pääomalla – esimerkiksi 10x-vivulla 100 euron panostus vastaa 1 000 euron kokoista positiota.
Tämä moninkertaistaa sekä mahdolliset voitot että tappiot samassa suhteessa, ja pahimmillaan tappio voi ylittää alkuperäisen sijoitetun summan.
Mitä suurempi vipu, sitä pienempi hintaliike riittää koko sijoitetun pääoman menettämiseen (margin call / positio suljetaan automaattisesti).
ESMA on rajoittanut vähittäissijoittajille tarjottavan vivun enimmäismäärää kryptovaluuttojen CFD-kaupassa juuri riskien hillitsemiseksi. Ammattimaisilla asiakkailla rajoitukset voivat olla eri, mutta se edellyttää erillistä luokittelua.
CFD-kaupankäynnin kulut
CFD-position pitämiseen liittyy tyypillisesti spreadin (osto- ja myyntihinnan erotus) lisäksi yön yli -rahoituskuluja (overnight-kuluja), jotka kertyvät sitä mukaa kun positio pysyy auki.
Nämä kulut voivat pitkällä aikavälillä syödä merkittävän osan mahdollisesta voitosta, erityisesti pidempään auki pidetyissä positioissa.
Usein kysyttyä CFD-kaupankäynnistä
Onko CFD-kaupankäynti laillista Suomessa?
Kyllä, mutta se on tarkasti säänneltyä ja palveluntarjoajien on annettava selkeät riskivaroitukset ESMA:n vaatimusten mukaisesti.
Sopiiko CFD-kaupankäynti aloittelijalle?
Se on yksi riskialttiimmista tavoista altistua Bitcoinin hintaliikkeille vipuvaikutuksen takia, joten se vaatii huomattavaa markkinaymmärrystä.
Voiko CFD-kaupassa hävitä enemmän kuin sijoitti?
Useimmilla EU-säännellyillä palveluntarjoajilla on käytössä negatiivisen saldon suoja vähittäissijoittajille, mikä estää tappion kasvamisen sijoitettua summaa suuremmaksi – tarkista tämä aina palveluntarjoajan ehdoista.
Tämä sisältö on yleistä tietoa, ei sijoitusneuvontaa. CFD-kaupankäynti sisältää huomattavan tappioriskin.
